На популярных биржевых рынках с большим количеством покупателей и продавцов —  как правило, спреды узкие. Например, на рынке нефти шаг цены составляет 1 цент. Спред фактически нулевой, потому что если на $77.15 есть масса покупателей, то на $77.16 — уже масса продавцов.

В биржевой практике спред измеряют в пунктах, а не в деньгах. Например, если текущая котировка евро против доллара США (EUR/USD) указана как 1,2345/1,2350, то спред составит 0,0005 доллара или 5 пунктов. Измерение в пунктах делает более сопоставимыми спреды на разные объекты торговли. Расширяющийся спред на тиковом графике в этом примере — предвестник медвежьего разворота.

Ширина спреда на бирже —  величина переменная. Наблюдать за спредом, асками (1) и бидами (2) в платформе ATAS удобно с помощью индикатора Depth of Market или специализированного модуля Smart DOM.

1. Рассмотрим в качестве примера ренжевый график фьючерса на мемную криптовалюту.
2. Для примера выбран мелкий тик, также на график добавлен классический индикатор ATR.
3. Расширение спреда ночью или в праздничный период.
4. Маркет ордера на продажу сводились с лимитными ордерами на покупку.
5. Расширяющийся спред на тиковом графике в этом примере — предвестник медвежьего разворота.
6. Если на рынке мало покупателей и продавцов, естественно, образуются широкие спреды.

В левой части графика видно, что цена поднималась равномерно в умеренном восходящем тренде. Между соседними сделками не было скачков цены. Рассмотрим в качестве примера ренжевый график фьючерса на мемную криптовалюту. Цена пошла вверх после всплеска на индикаторе ATR — это дает основание полагать, что слабых покупателей “вытряхнули”, а настроения остались бычьими. А вот еще один пример тикового графика с индикатором ATR. Или фьючерсные контракты, которым далеко до экспирации (что такое экспирация фьючерса).

Почему возникают широкие спреды

Маркет ордера на продажу сводились с лимитными ордерами на покупку. Маркет ордера на покупку проводились по лучшим ценам продажи. Так как между лучшими ценами образовался спред шире обычного, свечи имеют высоту значительно превышающую привычный размер ренжа.

Для начала нужно тщательно проанализировать историю и особенности рынка. Из-за разницы алгоритмов сведения ордеров и уникальных черт каждого рынка паттерны расширения спреда могут принимать различный вид. Более того, спреды могут вообще не расширяться или расширяться очень редко. Это возможно во время выпуска важных новостей, пробоев важных уровней, когда цена попадает в скопление стоп-лоссов.

Опасные свойства расширяющегося спреда

1. Наблюдать за спредом, асками (1) и бидами (2) в платформе ATAS удобно с помощью индикатора Depth of Market или специализированного модуля Smart DOM.
2. В левой части графика видно, что цена поднималась равномерно в умеренном восходящем тренде.
3. Когда цепочка поставленных на исполнение стоп-лоссов закончилась, пришла очередь исполнения ордеров на продажу.
4. Например, на рынке нефти шаг цены составляет 1 цент.
5. Для определения расширения спреда в режиме реального времени можно использовать индикатор глубины рынка платформы ATAS.
6. Ниже показан тиковый график фьючерса на биткоин.

Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред. На фондовом рынке фиксированный спред встречается при маржинальной торговле контрактами CFD. Зачастую делается оговорка, что при определённых рыночных ситуациях спред может быть расширен.

Фиксированный спред

Для примера выбран мелкий тик, также на график добавлен классический индикатор ATR. Для определения расширения спреда в режиме реального времени можно использовать индикатор глубины рынка платформы ATAS. Единственный минус — следить за изменениями спреда может показаться слишком утомительно и монотонно. Если кто-то говорит о фиксированных спредах — вероятнее всего, это форекс-брокер, который не обзор брокера рейтинг фикс выводит ордера клиентов на реальную биржу.

Расширение спреда ночью или в праздничный период. Когда торговля стихает, биржевой стакан “разряжается”. Количество покупателей и продавцов естественным образом уменьшается —  соответственно, спрос и предложение расходятся. Заключается меньше сделок, при которых цена устраивает обе стороны.

Когда цепочка поставленных на исполнение стоп-лоссов закончилась, пришла очередь исполнения ордеров на продажу. Но так как спред был широкий (стакан “разрядился”), лучшая цена на покупку находилась значительно ниже той, по которой был исполнен последний стоп-лосс из цепочки. Поэтому мы видим на графике скачок (2), свидетельствующий о широком спреде в те моменты. На каждый стоп-лосс биржевой алгоритм ищет встречный лимитный ордер на продажу. При этом если на текущем уровне все лимитные ордера на продажу исчерпываются (уровень “опустошается”), алгоритм переходит на уровень выше. Лимитные ордера на покупку не успевают заполнить пустоту снизу —  так и https://broker-obzor.com/ происходит расширение спреда.

Почему возникают широкие спреды

Стрелки указывают на всплески индикатора в ночное время. Это можно объяснить как раз расширяющимся спредом – активность торговли уменьшается и биржевой стакан «опустошается». Ниже показан тиковый график фьючерса на биткоин.

Если на рынке мало покупателей и продавцов, естественно, образуются широкие спреды. В какой-то момент свечи стали шире, чем установленный размер ренжа. Индикатор ATR сигнализирует о бурном моменте, когда спред наверняка был расширенным. Похоже, что после периода роста резкое снижение цены привело к некоторой панике. Как будто сейсмолог зафиксировал землетрясение. Наверняка в этот момент спред расширялся, поэтому между соседними сделками образовались скачки в цене.